Bodajże jest to opcja instalacji systemu, bez usuwania z niego danych (programów, zdjęć itp.), tylko same pliki systemowe się reinstalują, ale mogę się mylić.
Jeżeli chcesz zrobić pełnego "formata" komputera, co wszystko usuwa, to radzę wybrać "Formatuj partycję, stosując system plików NTFS" (pow. partycji 16GB).
Jak chcesz możesz dokładniej opisać w jakim celu chcesz instalować windowsa, to się wybierze odpowiednią opcję